.. dopo tanto tempo siamo tornati in “cattedra” con un nostro articolo post webinar.
Abbiamo analizzato le domande e, quasi tutte, vertevano sulla vicenda di smartETN di cui è stato ampiamente discusso e che non tratteremo in questa sessione.
Si parla di mercati finanziari tirati (così si dice), dicotomia costante tra economia reale e finanziaria ed allora prendiamo la palla al balzo ed analizziamo qualche certificato a capitale protetto al 100% seguendo la strada del buon padre di famiglia.
Ne abbiamo scelti tre di cui uno in dollari per mettere in campo anche il rischio cambio!
XS2080400901
Tipo prodotto: EQUITY PROTECTION
Sottostante: LBMA GOLD PRICE
Emissione: 31/12/2019
Scadenza: 31/12/2026
Emittente: Intesa Sanpaolo
Valuta: dollaro
Cedola: 2.5% annuale
Fonte: Intesa paolo
Questo il book odierno.
Il certificato paga annualmente una cedola del 2,5% condizionato ad un trigger cedola del 90%.
Ad oggi il sottostante è sopra strike di un 38%!!!
Un rendimento a scadenza, incluso le cedole pari a circa un 16% non considerando il rischio cambio.
Mica male!
XS1842116375
Tipo prodotto: DIGITAL A CAPITALE PROTETTO
Sottostante: EURO STOXX 50
Emissione: 26/06/2018
Scadenza: 26/06/2026
Emittente: Intesa Sanpaolo
Valuta: euro
Cedola: 2.5% annuale
Fonte: Intesa paolo
Questo certificato paga sempre una cedola del 2,5% annuale ma condizionata ad un trigger cedola del 100% mentre il sottostante è volato ad un +44% dal prezzo strike.
Direi calcio di rigore per un rendimento di circa il 9% a scadenza!
IT0006755497
Tipo prodotto: DIGITAL MEMORY
Sottostante: SP 500
Emissione: 08/03/2023
Scadenza: 24/03/2027
Emittente: Marex
Valuta: euro
Cedola: 1.1% trimestrale
Fonte : Cedlab Pro
Onestamente è quello preferito!
Paga una cedola dell’1,1% trimestrale condizionata ad un trigger cedola del 50%… come si può vedere dall’immagine precedente il sottostante è sopra di un 30% dal prezzo strike.
“Protezione e rendimento” è il binomio perfetto per questo certificato!
Non so se i “bond people” con una scadenza così breve riusciranno a trovare un rendimento migliore!
Rimarchiamo ancora l’importanza di dare sempre uno sguardo al VIX
Fonte: Google Finanza
Rispetto al grafico postato nell’altro articolo questo aggiornamento cosa ci dice?
Il solito concetto che la volatilità è molto compressa ed un’eventuale incremento andrà a discapito a quei certificati con una duration più lunga!
Nei prossimi giorni comunicheremo la data del webinar “certificati al microscopio”…nel frattempo se vuoi prenotare una coaching gratuita qui di seguito trovi il link.
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A presto
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